IAI Ikmēneša diskusija

Transcription

1 KORPORATĪVĀ PĀRVALDĪBA IAI Ikmēneša diskusija

2 Definīcijas IAI Standarti Pārvaldība - tādu procesu un struktūru Pārvaldība - tādu procesu un struktūru apvienojums, ko padome vai valde ieviesusi, lai informētu, vadītu, pārvaldītu un pārraudzītu organizācijas darbības tās mērķu sasniegšanā

3 Definīcijas (2) OECD: Korporatīvā pārvaldība nozīmē saikņu kopumu starp uzņēmuma vadību, padomi, akcionāriem un citām ieinteresētajām pusēm. Korporatīvā pārvaldība nodrošina struktūru, kāda nepieciešama, lai noteiktu uzņēmuma mērķus, šo mērķu sasniegšanai izmantojamos līdzekļus un darbības rezultātu pārraudzības kārtību. Labai korporatīvai pārvaldībai jāmotivē padome un Labai korporatīvai pārvaldībai jāmotivē padome un uzņēmuma vadība sasniegt tos mērķus, kas atbilst uzņēmuma un tā akcionāru interesēm, un jāsekmē efektīva pārraudzība

4 IAI Standarti Pārvaldība Iekšējā audita struktūrvienībai jānovērtē un jāsniedz atbilstoši pārvaldības procesa uzlabošanas ieteikumi, lai izpildītu šādus uzdevumus: veicināt organizācijā atbilstošu ētiku un vērtības; nodrošināt efektīvu organizācijas darba izpildes vadību un atbildību; informēt attiecīgās organizācijas struktūrvienības par risku un kontroli; koordinēt padomes, ārējo un iekšējo auditoru un vadības darbības un sniegt informāciju to starpā.

5 IAI Standarti (2) 2110.A1 Iekšējā audita struktūrvienībai jānovērtē ar ētiku saistīto organizācijas mērķu, programmu un darbību plānojums, īstenošana un efektivitāte A2 Iekšējā audita struktūrvienībai ir jānovērtē, vai informācijas tehnoloģiju pārvaldība organizācijā veicina organizācijas stratēģiju izpildi un mērķu sasniegšanu.

6 IAI Prakses vadlīnijas Pārvaldība Efektīvas organizācijas pārvaldības principu izstrāde un praktiskais pielietojums var būt atkarīgs no organizācijas lieluma, sarežģītības un darbības ciklu attīstības pakāpes, akcionāru struktūras, juridiskiem un kultūras aspektiem, utt. Atšķirīgu pārvaldības modeļu un struktūru gadījumā IA vadītājam, nosakot audita nolūkiem atbilstošu pārvaldības definīciju, jāvienojas par to ar valdi (padomi) vai izpildvadību.

7 Pārvaldības modelis

8 Pārvaldības modelis (2)

9 Pārvaldības modelis (3)

10 Pārvaldības modelis (4) IDENTIFY AND MANAGE KEY BUSINESS RISKS Sarbanes- Oxley Other new and evolving country regulations Federal Sentencing Guidelines Basel II Etc. Institutional investors Exchange Listing Standards Etc. Labor unions Corporate Social Responsibility Suppliers Etc. Ratings agencies D&O Underwriters Etc. BUILD AND PROTECT VALUE

11 Labas pārvaldības ieguvumi Produktivitātes pieaugums Pieejamāks ārējais finansējums Zemākas kapitāla izmaksas aizņēmumu likmes Labāki darbības rezultāti ilgtermiņā Lielāka uzņēmuma un daļu / akciju vērtība Mazāk iespējama korporatīvā krīze un skandāli Var kompensēt investoriem trūkumus Var kompensēt investoriem trūkumus likumdošanā

12 Key components An effective independent Board An Audit committee with teeth Executive compensation that benefits shareholders A well governed Board A sound internal control framework A relevant and well communicated Code of Conduct Clear, enforced Policies and Procedures Effective Risk assessment and management An objective, well resourced Internal Audit function An independent, effective External Auditor Transparent disclosure, effective communication, and systems that ensure effective measurement and accountability

13 Important elements Good Board practices Control Environment Transparent disclosure Well-defined shareholder rights Board commitment

14 An effective independent Board Does the Board have an effective mechanism, appropriate competence, adequate experience and sufficient information to play a meaningful role in the development and review of the business strategy? Is the Board effective in overseeing the implementation of the strategy and the operation of the business, providing advice, counsel and feedback to the Chief Executive? Are there adequate mechanisms, appropriate rigor, independence of mind and sufficient interaction to allow the Board to effectively evaluate the performance of the Chief Executive? Do Directors have access to sufficient developmental resources to ensure that their personal skills are well aligned with the needs of the company and evolving regulations and standards

15 An Audit Committee with teeth Does the Audit Committee spend enough time, have the right capabilities and a good enough understanding of the business to properly evaluate how the business is managing its risks? Does the Audit Committee possess the financial acumen and independence of mind to properly oversee the company s accounting and financial reporting process and the audit of its financial statements? Does the Audit Committee effectively manage the relationship with the company s independent auditor including the selection of the firm, monitoring the adequacy of their performance, and ongoing independence?

16 Executive compensation benefiting shareholders Does an independent Compensation Committee determine Senior Management and Chief Executive compensation that fairly reflects their overall contribution to the long term value of the company How effectively does the overall compensation philosophy balance equity and non equity elements of compensation, to achieve the right mix of short and long term based performance incentives.

17 Good Governance of the Board Does an entirely independent Governance or Nominating Committee effectively monitor the independence and effectiveness of the Board. How effective is the Board and its Governance Committee in defining the Corporate Governance framework for the company as a whole, including setting Corporate Governance Principals, information requirements, evaluation mechanisms and communication with shareholders.

18 A sound internal control framework Does the company operate a system of internal control that is effective in ensuring: Compliance with laws and regulations That all transactions are properly accounted for and allow for proper preparation of financial statements That assets are safeguarded against improper or unauthorized use Is the internal control framework properly embedded across the entire organization, clearly understood and reinforced by management Is the control framework regularly documented and reviewed to ensure its on going effectiveness Is the control framework incorporated into the work of an effective internal audit function that can validate underlying controls

19 A relevant code of ethical behavior Does the company have a well communicated easily understood and comprehensive code of ethical behavior and conduct that sets out which behaviors are considered right and wrong, reflecting the company s business environment as well as laws and regulations Are there appropriate mechanisms whereby employees and others can anonymously alert management or the Board to allegations of misconduct without fear of retribution Does Management and the Board regularly review the operation of the code including employing mechanisms to ensure compliance and punitive actions for non compliance

20 Clear, enforced Policies and Procedures Has the company established and properly communicated Policies and Procedures outlining how important tasks should be performed, controls operated and the company s ethical conduct implemented. Do the policies and procedures cover areas of high risk and the preparation of financial information for internal and external use.

21 Effective Assessment and Management of Risk Is there a clear understanding of the risk profile of the organization, from a strategic, operational and transaction perspective which is communicated effectively to the Board and Executive Management and which is regularly reviewed and updated Are sufficient management resources allocated to the identification, assessment and appropriate treatment of business risks. Is there a clear focus for and alignment of each business risk function to ensure each addresses the areas of most significant risk in their area without overlapping with other functions.

22 A well staffed, objective internal audit function Does the company have an internal audit function that can provide objective advice to Senior Management and the Board covering the company s management of business risk, validation of the design and operation of its controls, adherence to policies and procedures and codes of conduct. Does the internal audit function have sufficient resources, in terms of adequately experienced staff, appropriate methods, tools and techniques, and sufficient access to effectively provide assurance over all areas considered to be of higher risk and importance to the business.

23 An independent, effective external auditor Does the independent auditor devote sufficient time, resources and skill to understand business processes and transactions as part of their procedures for their audit of the financial statements? Does the independent auditor provide timely information to the Audit Committee on critical accounting policies and practices and otherwise highlight potential issues with disclosure? Are all points raised in the independent auditor s management letter or equivalent properly addressed by management on a timely basis?

24 Transparent disclosure, effective communication, measurement and accountability Are clear disclosure guidelines in place and operating effectively to ensure transparency and accuracy of all communications to analysts, employees, media, regulators, shareholders and other stakeholders Is there an efficient and effective communication system that allows dissemination of governance principals throughout the organization and the free flow of information relating to risk and controls from business and operating units up to the Board if necessary Does the company operate an effective management system that clearly establishes roles and responsibilities sets out and agrees expectations, measures successful attainment of achievable goals and holds those managers accountable for, and rewards their contribution to success.

25 OECD Vadlīnijas Korporatīvās pārvaldības principi

26 OECD trīs galvenie elementi 1. Savstarpējās attiecības starp uzņēmuma vadību, padomi, akcionāriem un citām ieinteresētajām pusēm 2. Struktūra uzņēmuma mērķu formulēšanai, šo mērķu sasniegšanai izmantojamo līdzekļu un darbības rezultātu pārraudzības kārtības noteikšanai; 3. Padomes un uzņēmuma vadības motivēšana to mērķu sasniegšanā, kas atbilst uzņēmuma un tā akcionāru interesēm.

27 Labas pārvaldības pamatjēdzieni Pilnvaru deleģēšana Kontrole un līdzsvars Profesionāls lēmumu pieņemšanas process Atbildība Caurskatāmība Interešu konflikts Motivēšanas rīku saskaņošana

28 Principi 1. Ensuring the Basis for an Effective Corporate Governance Framework The corporate governance framework should promote transparent and efficient markets, be consistent with the rule of law and clearly articulate the division of responsibilities among different supervisory, regulatory and enforcement authorities. 2. The Rights of Shareholders and Key Ownership Functions The corporate governance framework should protect and facilitate the exercise of shareholders rights.

29 Principi 3. The Equitable Treatment of Shareholders The corporate governance framework should ensure the equitable treatment of all shareholders, including minority and foreign shareholders. All shareholders should have the opportunity to obtain effective redress for violation of their rights. 4. The Role of Stakeholders in Corporate Governance The corporate governance framework should recognise the rights of stakeholders established by law or through mutual agreements and encourage active co-operation between corporations and stakeholders in creating wealth, jobs, and the sustainability of financially sound enterprises.

30 Principi 5. Disclosure and Transparency The corporate governance framework should ensure that timely and accurate disclosure is made on all material matters regarding the corporation, including the financial situation, performance, ownership, and governance of the company. 6. The Responsibilities of the Board The corporate governance framework should ensure the strategic guidance of the company, the effective monitoring of management by the board, and the board s accountability to the company and the shareholders.

31 BICG jaunumi Izdevējs - Baltijas Korporatīvās pārvaldības institūts Biržā nekotētu uzņēmumu korporatīvās pārvaldības vadlīnijas un principi Baltijas valstīs

32 Principi visiem uzņēmumiem 1. Akcionāri izveido atbilstošu uzņēmuma struktūru un pārvaldības sistēmu. 2. Katrs uzņēmums tiecas izveidot efektīvu padomi, kas būtu solidāri atbildīga par uzņēmuma ilgtermiņa panākumiem, tostarp par korporatīvo attīstības stratēģiju. Tikmēr kā starpposms ceļā uz efektīvu (neatkarīgu) padomi var būt konsultatīvas padomes izveide. 3. Padomes lielumam un sastāvam jāatbilst uzņēmuma lielumam un darbības sarežģītībai. 4. Padomes sanāksmēm jānotiek pietiekami regulāri, lai veiktu tai uzticētos pienākumus; kā arī laikus jānodrošina padome ar tās darbam nepieciešamo informāciju. 5. Atalgojuma līmenim jābūt pietiekamam, lai piesaistītu, noturētu un motivētu gan uzņēmuma vadītājus, gan tādus padomes locekļus bez izpildpilnvarām, kuri spēj nodrošināt kvalitatīvu uzņēmuma darbības vadību.

33 Principi visiem uzņēmumiem (2) 6. Padome atbild par risku politikas pārraudzību un nodrošina atbilstošu iekšējās kontroles sistēmu, lai aizsargātu akcionāru ieguldījumus un uzņēmuma aktīvus. 7. Ir nepieciešama dialoga uzturēšana starp padomi un akcionāriem ar kopīgu izpratni par mērķiem. Pietiekami laba dialoga nodrošināšana ar akcionāriem ir padomes kopējā atbildība. Padome nedrīkst aizmirst, ka attieksmei pret visiem akcionāriem jābūt vienlīdzīgai. 8. Pievienojoties padomei, visiem padomes locekļiem jāsniedz darba ievadinstruktāža un turpmāk regulāri jāatsvaidzina viņu prasmes un zināšanas. 9. Ģimenes kontrolētiem uzņēmumiem jāveido ģimenes pārvaldības mehānismi, kas veicina ģimenes locekļu darbību saskaņotību un savstarpējo izpratni, kā arī jānosaka saikne starp ģimenes pārvaldību un korporatīvo pārvaldību.

34 Principi lieliem & komplicētākiem uzņēmumiem 10. Uzņēmuma vadībā skaidri jānošķir padomes vadīšanas un uzņēmuma darbības vadīšanas pienākumi. Nevienai personai nevajadzētu būt neierobežotām lēmumu pieņemšanas tiesībām. 11. Ikvienā padomē jābūt locekļiem ar dažādu kompetences līmeni un pieredzi; padomes lēmumu pieņemšanā nevajadzētu dominēt vienai personai (vai nelielai personu grupai). 12. Efektīvākai pienākumu izpildes nodrošināšanai, padome izveido atbilstīgas komitejas. 13. Padome periodiski izvērtē sava darba un katra atsevišķā padomes locekļa darbības rezultātus. 14. Padome sniedz sabalansētu un saprotamu novērtējumu par uzņēmuma stāvokli un nākotnes izredzēm ārējām ieinteresētajām pusēm, izstrādājot atbilstīgu programmu ieinteresēto pušu iesaistīšanai.

35 Citi palīgmateriāli SOX vadlīnijas organizācijas līmeņa kontroļu izvērtēšanai Book 2 - Entity level assessment.pdf

36 Citi palīgmateriāli COSO Iekšējās kontroles modelis Izvērtēšanas rīki COSO IC Control environment

37