Marksiklusse in die landbouwaar staan die rooivleisbedryf? Prof Johan Willemse www.agrimarkconsultants.com www.agrimarkconsultants.com 1
Waaroor gaan die aanbieding: Markte en die bedryf werk in siklusse Jou strategie/langertermyn plan moet dit in ag neem Ekonomiese siklus en die mark vir ons produkte Weersiklus en Voerprys siklus Speenkalf en mieliepryse Skaap/lam en wol siklus Besigheidsplan. www.agrimarkconsultants.com 2
www.agrimarkconsultants.com 3
www.agrimarkconsultants.com 4
Fokus op die bestuurbare faktore Visie Doelwitte Aksieplanne Drama Detail Probleme Langtermyn w ins met volhoubare strate gie Fokus op dit w at bestuurbaar is Stel doelw itte Doen aksieplanne!!! Bedrfysiklusse,,ekonomiese siklusse... Klimaat,droogtes ens Staatsbeleid verander tot bedryf.. Grond-bate of fabriek? Sukses = Positief (visie, doelwitte, aksieplanne ) Moeilikheid = Ne gatief / breinfunksies (verkeerde fokus.resep vir finansiële ondergang) www.agrimarkconsultants.com 5 5
Familie plan Besigheidsplan Bemarkingsplan www.agrimarkconsultants.com 6
Wat is strategie? Strategie is. Langertermyn siening Maak geld uit verandering Stroom van besluite vorentoe Fokus op jou einddoel Bestuur risikos Skep jou eie waardevolle en unieke posisie Kies wat om nie te doen nie Source: Strategic Business Planning for Commercial Producers: Purdue University www.agrimarkconsultants.com 7
www.agrimarkconsultants.com 8
SA as so iety/market i a upward o ile y le+ food de a d shifti g www.agrimarkconsultants.com 9
Tabel 1: Beplanningsraamwerk Stap 1 Stap 2 Stap 3 Stap 4 Stap 5 Stap 6 Bepaal huidige posisie Wat is ons bates/kundigheid Scenario Identifiseer groot toekomstige kwessies/drywers Sterkpunte (S) Swakpunte (W) Geleenthede(O) Bedreigings (T) Visie/ideale toekoms Maks 5 doelwitte Aksiestappe vir elke doelwit Tydsraamwerk Wie doen wat Verander binne jou hulpbronne
Fact: Markets w ork in cycles Economic cycle International Market Industry cycle Weather cycle Cash flows Profits Veebedryw e Graan? www.agrimarkconsultants.com 11
Daar is normaalweg verband tussen ekonomiese groei en vraag na rooivleis (en pryse) Laaste 3 jaar: Ekonomie in daalfase maar slagtings/kudde vermindering met rekord droogte...sou verwag dat pryse onder druk is. Rentekoerse in styg fase,werkloosheid neem toe en besteebare inkome onder druk. Uitvoermark vir beesvleis..sowat 4500 ton/maand het druk absorbeer en stut pryse. Weersiklus sewe vet jare.. Kuddebou..wanneer gaan slagaanbod toeneem en pryse laer druk,veral as hoender en vark markaandeel weggeneem het. Kan ek daarvoor beplan-as ek die siklusse verstaan?? www.agrimarkconsultants.com 12
50,00 Government Debt as % of GDP and Budget deficit 1,00 45,00 0,00 40,00 35,00 30,00 Zuma President Debt% -1,00-2,00 25,00-3,00 20,00 15,00 10,00 5,00 Deficit % -4,00-5,00-6,00 0,00 2005/06 2007/08 2009/10 2011/12 2013/14 2015/16 2017/18-7,00 www.agrimarkconsultants.com 13
www.agrimarkconsultants.com 14
www.agrimarkconsultants.com 15
Ekonomiese vooruitsigte is tans nie geod nie maar onthou dit werk in siklusse! Rekord slagtings www.agrimarkconsultants.com 16
www.agrimarkconsultants.com 17
???????? 17 Rand/USA Doller Exchange 16 15 14 Rand per Dollar 13 12 11 10 9 www.agrimarkconsultants.com 18
Weersiklus www.agrimarkconsultants.com 19
AGRICULTURAL ECONOMICS 150000 100000 DEBT / ASSET RATIO R million Debt R million Debt % of assets 36 34 32 30 50000 28 26 24 Debt % of assets 22 0 20 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 www.agrimarkconsultants.com 20
Fact: Markets w ork in cycles Economic cycle International Market Industry cycle Weather cycle Cash flows Profits Gra ins Corporate Guarantee Tax positive reserve funds www.agrimarkconsultants.com 21
Maize & Wheat price cycle Jan 2007-May 2017 R/ton 6000 5000 Wheat Safex 4000 3000 2000 Wm & Ym 1000 2009 2011 2014 2017 1 64 127 190 253 316 379 442 505 568 631 694 757 820 883 946 1009 1072 1135 1198 1261 1324 1387 1450 1513 1576 1639 1702 1765 1828 1891 1954 2017 2080 2143 2206 2269 2332 2395 2458 2521 0 Series2 Series3 Series4 www.agrimarkconsultants.com 22
Voergraan pryse :Is daar n siklus wat teenoor vleis siklus werk? Mielies: internasionaal www.agrimarkconsultants.com 23
SA mieliepryse (belangrikste voerbron) wissel tussen invoer en uitvoerpryse Afhangende van uitvoer of invoere-variasie van R1000/ton+ is normaal!! MAIZE PRICE (YM no. 3) Randfontein (Duty = 0 Dec '06) 4000 350 R/ton 300 3000 250 2000 200 150 1000 100 SAGIS $/ton 50 0 0 May-2011 May-2013 May-2015 May-2017 US price ($) Import parity Export parity www.agrimarkconsultants.com 24
3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 Invoere Uitvoere Mielie invoere en uitvoere laaste 18 Jaar 1998-2016 =Uitvoere is eerder die" normaal" Groot invoere Invoer[prys Grootste uitvoere nog! 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Bron:SAGIS www.agrimarkconsultants.com 25
SA nuwe rekord mielieoes van 15,6 M ton en uitvoerbare surplus bykans 5 M ton 20000 MT 15000 10000 5000 COMMERCIAL CROP PRODUCTION Yield t/ha 7 6 5 4 3 2 1 0 2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 Area planted Total production Yield 0 www.agrimarkconsultants.com 26
Mieliepryse daal na uitvoerpryse en witmielies diskonto van R150/ton onder geelmielies Daar is uitvoermark vir geel, nie juis vir Wm nie. Daar was ook oorskot van Homney chop in mark @ R1200/ton. PRICES - Weekly (YM no. 3) - Randfontein (0 duty Dec 2006) 5500 R/ton 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 2016/06/02 2016/12/02 2017/06/02 Import parity Export parity White : weighted Yellow : weighted www.agrimarkconsultants.com 27 S
SA mielie situasie is van so n aard dat voorraad oorgedra gaan word na 2018/19 jaar 000 ton Bemarkingsjaar 14/15 15/16 16/17 17/18 Voorraad 589 2240 2471 799 Oes 14250 10028 7778 15630 Invoere 215 1964 2310 0 Totaal binnelands beskikbaar 15054 14232 12559 16429 Minus plaasverbruik 436 342 450 370 Binnelands beskikbaar 14618 13890 12109 16059 Kommersiële verbruik : 9881 10221 9990 9480 Menslike verbruik 4840 4700 4690 4780 Veevoer/industrieel 5041 5521 5300 4700 Ander 340 330 315 360 Uitvoere 2156 870 1005 3095 Eindvoorraad 2241 2469 799 3124 Bronne: SAGIS, Nasionale Oesskattingskomitee en eie ramings
www.agrimarkconsultants.com 29
Beesbedryf:Droogte kudde vermindering saamgeval met rekord voerpryse,lae ekonomeise groei. Prysherstel w as te w a gte na die droogte Lae voerpryse gee ekstra rede om kuddes te bou vark..hoender ens 4500 BEEF PRICES : Class A, B and C - c/kg 4000 3500 3000 2500 2000 1500 Dec 07 Dec 09 Dec 11 Dec 13 Dec 15 Dec 17 Class A Class B Class C www.agrimarkconsultants.com 30
5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 c/kg BEEF PRICES AND LEADING INDICATOR Potensiele doodsakker: Droogte slagtings Ekonomie daal Rekord voerpryse Indicator Apr 07 Apr 09 Apr 11 Apr 13 Apr 15 Apr 17 Class A Leading indicator 105 100 95 90 85 80 www.agrimarkconsultants.com 31
BEEF SLAUGHTERINGS (numbers), (ton) AND CLASS A PRICE (c/kg) 400000 300000 Slaughterings c/kg pricea Ton imports 6000 5000 4000 200000 3000 2000 100000 1000 0 0 Jun 11 Jun 13 Jun 15 Jun 17 Slaughterings Class A www.agrimarkconsultants.com 32
Voermarges het skerp verbeter en met tekort aan speenkalw ers kan ons Speenkalw ers as % van Klas A verw a g terug na langertermyn gemiddeld en effe beter. BEEF/ FEED PRICE RATIO 80 20 Feed ratio 70 15 60 50 10 40 5 Sep 07 Sep 09 Sep 11 Sep 13 Sep 15 Sep 17 Beef / feed ratio Weaner % Class A www.agrimarkconsultants.com 33
Die vraag is dus: hoe lank gaan die styg siklus duur? 4000 3500 3000 Calf = c/kg Maize = R/ton WEANER CALF PRICE TRENDS?? 2500 2000 2019? 1500 1000 500 Sep 07 Sep 09 Sep 11 Sep 13 Sep 15 Sep 17 Break-even Weaner YM2 www.agrimarkconsultants.com 34
Beesvleis uitvoere van rondom 4000-5000 ton/maand het bedryf stabiliseer En is nuwe drywer-die vraag is wat is die risiko s: -Ons prys onsself uit die mark..uitvoere en binnelands nuwe siklus van lae/sywaartse pryse 2019/20? -Of ons moet baie goeie gewaarborgde kwaliteit lewer met n internasionale aanvaarbare naspeurbaarheidstelsel..om premies te verdien.! www.agrimarkconsultants.com 35
Waar gaan speenkalf staangetalle stabiliseer en implikasies : Uitvoermark pryse ens www.agrimarkconsultants.com 36
Pryse het nuw e sprong gemaak en kan ons syw aarts bew ee g?? Kan ons markaandeel en pryse behou as aanbod toeneem??? SHEEP PRICE TRENDS c/kg 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 Dec-07 Dec-09 Dec-11 Dec-13 Dec-15 Dec-17 Class A Class B Class C www.agrimarkconsultants.com 37
Wolpryse het ook n sikliese herstel en rand is groot drywer..let op na Rand siklus en dan is mededinging met katoen en ander n bedreiging Premie mark-kwaliteit waarborg=naspeurbaarheid MONTHLY WOOL PRICES 18000 c/kg 16000 14000 12000 10000 8000 Apr-2011 Apr-2013 Apr-2015 Apr-2017 SA price Aust price www.agrimarkconsultants.com 38
Implikasies vir abbatoirs en kapasiteitsbenutting Slagtings -bees en skaap Bron:Adminlevy 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 Bees -65 000 skaap -182 000 16-Nov 17-Apr www.agrimarkconsultants.com 39
The Australian example: They realize they can not compete with Brazil-which is a low cost producer/grains etc They are opting for a niche market-linking Aussie meat attributes to lifestyle changes (red wine) They reate a ra d a d do ot o pete o a pri e asis But focus on :Technology, innovation, unique attributes of Aussie red meat RED OBSESSION REALISING VALUE FOR AUSTRALIAN RED MEAT IN ASIA
Competitiveness sweetspot Profit Innovation Productivity
Voluntary Traceability and management system (Calitz & Willemse) GFTC-Global Food Traceability Centre-Voluntary system that is based on global best practice To be able to document/identify all the production/processing steps Management tool based on accurate data-farmer to Retail (consumer preference) Basis: Food Health-to document the flow process through your supply chain Identification/verification of specific qualities etc (basis for a trade mark) Data capturing link to current data/management system Management info-on farm-selection-quality identification & selection (animal-feed conversion ) meat quality etc Independent verification agency (based on to GFTC standards) Farm level Birth rec Health Feed Movement /disposal Selective breeding Unique id level Feedlot Precision feedlotting Based on performance Selective buying Unique Id Abbatoir Processing Identification Batches Standards (HACCP Unique ID Retailer/exports Product Id Consumer behaviour tracking Trademark monitoring
Fact: Markets w ork in cycles Economic cycle International Market Industry cycle Weather cycle Cash flows Profits Livestock Export markets? Gra ins Corporate Guarantee Tax positive reserve funds www.agrimarkconsultants.com 44
www.agrimarkconsultants.com 45